Интерес к ипотеке растет, а спрос — нет: эксперты объяснили, чего ждут украинцы

Интерес к ипотеке растет, а спрос — нет: эксперты объяснили, чего ждут украинцы

Число заемщиков можно увеличить несколькими путями, отмечают специалисты

Ипотечное кредитование в Украине хоть и пользуется спросом, но этот рынок находится далеко не в лучшем состоянии, даже не смотря на некоторую стабилизацию после кризиса в 2014 году. 

По прогнозам, уже до конца 2019 года рост заинтересованности украинцев в ипотеке составит 25-30%, рассказала сайту "Сегодня" соосновательница и управляющий партнер Украинского клуба недвижимости (URE Club) Ольга Соловей.

"Позволить себе квартиру в кредит сейчас могут украинцы с доходом выше среднего. Они взвесили все варианты и готовы стабильно платить по кредиту. Но высокие ставки по ипотеке не позволяют значительно увеличить количество потенциальных заемщиков. Для активизации ипотечного кредитования, в первую очередь, нужны коренные изменения в законодательстве. В данной ситуации реальным стимулом к расширению кредитования может стать снижение процентной ставки, развитие инструментов рефинансирования банковских кредитов, поддержка банков от НБУ как кредитора последней инстанции", – комментирует ситуацию Соловей.

К тому же, вопрос популярности ипотечного кредитования напрямую зависит от общей экономической ситуации в стране.

Директор компании City Development Solutions Роман Герасимчук добавляет, что многие работники получают заработную плату "в конверте" и довольно часто меняют место работы, так что даже вполне платежеспособные клиенты зачастую не соответствуют требованиям банков к "правильному" ипотечному заемщику.

Подробнее читайте на сайте "Сегодня" в материале "Жилье в ипотеку: есть ли спрос и сколько приходится переплачивать".

Ранее новости "Сегодня" также сообщали, что ипотека в Украине стоит в 10 раз дороже, чем в США:

Читайте самые важные и интересные новости в нашем Telegram

Источник: www.segodnya.ua

Кабмин резко увеличил финансирование программы «теплых кредитов» для ОСМД

Кабмин резко увеличил финансирование программы «теплых кредитов» для ОСМД

Чиновники рассчитывают, что проект охватит еще 230 тыс. семей

Власти увеличат объемы финансирования программ по утеплению украинских многоэтажек. На этой неделе Кабмин принял решение о выделении в 2019 году на программу «теплых кредитов» дополнительных 380,6 млн грн., сообщила пресс-служба Госэнергоэффективности.

Достаточно внушительная сумма, если учесть, что с 2015 года и по сей день правительство возместило по таким займам чуть больше 300 млн. грн.: «теплых кредитов» предоставлено на 980 млн грн, их получили 4 тыс. объединений совладельцев многоквартирных домов.

В Кабмине высчитали, что благодаря новой денежной прибавке льготные кредиты на утепление домов сможет получить еще порядка 3 тыс. ОСМД на 760 млн грн. Это около 230 тыс. семей.

Участие в государственной льготной программе позволяет жителям многоквартирных домов существенно экономить на утеплении своего жилья и, соответственно, на коммунальных услугах. ОСМД могут:

  1. получить от 40% до 70% возмещения по «теплым кредитам» в зависимости от количества семей-субсидиантов в доме;
  2. получить дополнительную компенсацию по местным программам удешевления «теплых кредитов»;
  3. уменьшить счета за коммунальные услуги.

Источник: ubr.ua

Американцы могут опустить цену доллара, если с Китаем не договорятся

Американцы могут опустить цену доллара, если с Китаем не договорятся

ФРС не опустила свои ставки в июне, но может порадовать рынок в июле

Федеральная резервная система США решила сохранить в июне старый размер своих ставок — в рамках 2,25-2,5% годовых. Регулятор сослался на стабильный уровень инфляции (рядом с целевым показателем 2%), и оставил прежний прогноз по экономическому росту на уровне 2,1% на 2019 год и повысил его на 2020 год — с 1,9% до 2%.

«Предсказуемое решение, оно прогнозировалось аналитиками. В тоже время большинство из них надеется на снижение ставки в июле. А может даже в сентябре и декабре по чуть-чуть. Это может потребоваться, если не будет решения по торговле с Китаем, и будут подняты пошлины. В этом случае, бизнес придется поддерживать более низкими ставками по кредитам. Нужно будет возмещать ущерб», — прокомментировал UBR.ua ситуацию финансовый аналитик Василий Невмержицкий.

Чем ниже будет ставка ФРС, тем ниже будет цена долларового ресурса. Что важно для всего мира и Украины в том числе: и для валютного рынка (с точки зрения курса), и для ресурсного (с точки зрения стоимости долларовых кредитов). Львиная доля госдолга нашей страны выражена в американской валюте, так что мы заинтересованы в снижении ее цены. Сможем дешевле рефинансировать (переодалживать) долги.

Решение ФРС было озвучено в ночь с 19 на 20 июня. Рынки с самого утра положительно на него реагировали и даже на ожидания по нему. «Основные американские фондовые индексы накануне выросли до 0,3% на фоне заявлений ФРС о возможном понижении базовой процентной ставки уже в июле», — сообщил финансовый скаут Forex Club Дмитрий Лемаев.

Азиатские биржи в четверг закрылись позитивной динамикой до 2%, наилучшую динамику показал китайский рынок. Инвесторы ждут встречи американского президента Дональда Трампа с главой Китая Си Цзиньпином на саммите G20 28-29 июня. Участники торгов также обратили внимание на решение Банка Японии вновь сохранить процентную ставку на отрицательном уровне минус 0,1%.

«Основные фондовые индексы Европы растут 20 июня почти на 1% вслед за рынками США и Азии. Помимо позитива от решения ФРС, они также отыгрывают высказывания главы ЕЦБ Марио Драги о возможном дальнейшем смягчении монетарной политики в еврозоне. Сейчас европейские трейдеры ждут итогов заседания Банка Англии, рассчитывая, что британский регулятор сохранит базовую ставку на уровне 0,75%», — рассказал Лемаев.

Источник: ubr.ua

Украина переходит на займы в евро, чтобы сэкономить на процентах

Украина переходит на займы в евро, чтобы сэкономить на процентах

Минфин готовится разместить бонды в евро. Аналитики прогнозируют ставку на уровне 6,5-7% годовых

На этой неделе правительство начнет размещение семилетних еврооблигаций Украины в евро. Road show запланировано в четырех европейских городах — Лондон, Милан, Франкфурт и Мюнхен, сообщила министр финансов Оксана Маркарова.

При этом она не уточнила, на какую доходность планирует выйти. И не озвучила предполагаемый объем эмиссии. Это пришлось делать экспертам.

По словам руководителя аналитического отдела инвесткомпании Concorde Capital Александра Паращия, объем размещения евровыпуска может составить €0,5-1 млрд. А процентная ставка может варьироваться от 6,5% до 7% годовых.

«Это первый бонд в евро за долгое время. Можно сказать, — дебютный. Ведь до сих пор Украина долгое время привлекала средства в американском долларе. Теперь важно, чтобы был спрос на наши бумаги. Все помнят, с каким трудом мы размещались осенью 2018 года», — отметил Паращий.

Считается, что евровалюта привлекла украинские власти своей низкой стоимостью. Этот ресурс в среднем на 1,5% годовых дешевле долларового. А экономия как никогда важна для правительства, которое взяло курс на сокращение расходов на госдолг. Да и взять реванш за недешевое размещение еврооблигаций в американской валюте тоже не помешает: в октябре 2018 года Минфину пришлось согласиться на 9-9,75% годовых по 5-ти и 10-летним бумагам (совокупно на $2 млрд.). А в марте 2019-го доразместиться под 9,75% годовых еще на $350 млн.

«Ситуация на долговом рынке Европы несколько изменилась. Ставки по ресурсам в евро даже отрицательные. Обычно наши облигации приобретают инвестфонды статуса высокодоходных (у нашей страны спекулятивный рейтинг). Не знаю, будет ли достаточно в данном сегменте тех, кто готов инвестировать в евро», — описал настроения Александр Паращий.

Финансисты надеются, что затягивание Международным валютным фондом процесса выделения Украине второго кредитного транша по программе stand by (первый в $1,4 млрд. из согласованных $3,9 млрд. правительство получило в конце 2018 года) не сильно ударит по размещению бондов в евро. Наша страна не получила средств в мае, как планировали власти.

«Об этом точно будут говорить, и это будет одним из аргументов в пользу повышения процентной ставки по еврооблигациям. Но в принципе ожидания по Украине довольно неплохие», — заверил Паращий.

Он считает, что кредиторы оценят заявление МВФ о планах возобновить кредитование Украины после утверждения состава нового правительства после выборов в Верховную Раду.

Источник: ubr.ua

Украине придется выкручиваться и больше одалживать в гривне из-за выборов в Раду

Украине придется выкручиваться и больше одалживать в гривне из-за выборов в Раду

До парламентских выборов Минфин не будет выходить на внешние рынки заимствований

Размещение новых выпусков еврооблигаций Украины отложили на время политической неопределенности. До досрочных выборов в Верховную Раду, намеченных на 21 июля, Минфин не будет выходить на внешний долговой рынок. На первое место выйдет внутренний долговой рынок, и правительство сделает акцент на выпусках 5-летних гривневых облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Об этом заявили в Министерстве финансов.

Долю гривневых ОВГЗ планируют поднять с нынешних 35% до 50%.

При этом чиновники стараются не говорить о валютных рисках, которые провоцирует такой подход. Хотя известно, что главными покупателями внутренних бумаг в 2019 году стали иностранцы: нарастили свой портфель в 67 раз — с 6,3 млрд. грн. до 422,4 млрд. грн. Доля нерезидентов в общем портфеле гособлигаций пока не очень большая — лишь 5%, но динамика его прироста впечатляет. И все понимают, что после недавнего присоединения Украины к международному центральному депозитарию Clearstream, она будет стремительно расти. Однако власти не говорят, как будут бороться с оттоками валюты из Украины в моменты выхода иностранцев из бумаг. Хотя все понимают, что как только нерезиденты начнут вынимать доллар из наших активов, возникнет риск резкой девальвации гривны.

На этом фоне внешние размещения еврооблигаций выглядят не такими рисковыми, поскольку не влияют на украинский валютный рынок и нашу гривну. Однако выходы на внешние рынки выгодны лишь при снижении доходностей до 7,4% годовых, которые Минфин получал по своим бондам в 2017 году. Последние выпуски достались нашей стране очень дорого: в октябре 2018 года 5-ти и 10-летние бонды Украины были размещены под 9-9,75% на $2 млрд., а доразмещение бумаг в марте произошло под 9,75% на $350 млн.

Эксперты прогнозируют размещение еврооблигаций Украины осенью 2019 года. После создания коалиции в новоизбранной Верховной Раде и формирования правительства. Возможно даже до предоставления долгожданного кредитного транша от МВФ.

«В этом случае получение кредита от МВФ — необязательно. Достаточно подтверждения от Международного валютного фонда работы по старой кредитной программе или планов по переходу на новую. Скорее всего, Украина перейдет от механизма stand by к EFF (программе расширенного финансирования). Кредиторам этого может быть достаточно, так что выпуск может быть размещен. Где-то в районе $2 млрд.», — прокомментировал UBR.ua ситуацию руководитель аналитического отдела Concorde Capital Александр Паращий.

До размещения бондов и получения кредита от МВФ (ожидается не раньше ноября), наши власти рассчитывают привлекать транши Евросоюза в рамках макрофинансовой помощи, займы Мирового банка, ЕБРР и других глобальных кредиторов.

Источник: ubr.ua

Нацбанк ужесточил требования по кредитам. Что будет с украинцами

Нацбанк ужесточил требования по кредитам. Что будет с украинцами

Поначалу новое требование запустят в тестовом режиме, и только в конце года сделают обязательным для всех

Проблемным заемщикам станет очень сложно получить банковский кредит. Финансистов заставят шире смотреть на риски и жестче их учитывать: новая система утверждена постановлением Нацбанка №70, которое будет применяться в тестовом режиме с 1 июля 2019 года и станет обязательной к исполнению с 1 декабря того же года.

Документ обязывает банки учитывать данные из Кредитного реестра Национального банка (в нем собираются сведения о выданных кредитах) во время расчета кредитного риска перед выдачей займов. И предприятиям, и простым людям.

Кредитный риск рассчитывается при выдаче любого кредита. Он состоит из 10 классов, которые высчитывают, оценивая самого заемщика — его возможности по погашению займа. А также оценивая залоговое имущество. По сути, человек или предприятие получает баллы по разным характеристикам. Если этих баллов недостаточно, им отказывают в предоставлении кредита, если достаточно — они получают средства.

До сих пор банки не были обязаны учитывать сведения из нацбанковского реестра при присвоении кредитных баллов. Делали это на свое усмотрение. Но совсем скоро это станет обязательным требованием.

Согласно постановлению №70, банки будут обязывать оценивать физлиц и юрлиц по наихудшему классу должника, если в Кредитном реестре НБУ есть информация о кредитных неплатежах в других банках. Или о несвоевременных расчетах. Наихудший класс — это приговор. Кредит точно не дадут. Иначе банк обвинят в рисковой деятельности, оштрафуют или даже лишат лицензии.

Что это даст:

  1. Новое требование обяжет банки учитывать дополнительный риск — риск дефолта в других банках. И сделает кредитование менее рискованным.
  2. Должников со старыми невыплаченными кредитами подтолкнут к выплате просроченных задолженностей, которые многие успели забросить и даже позабыть.
  3. Банковское кредитование станет более недоступным. Финансисты станут еще чаще отказывать в предоставлении новых займов.

Источник: ubr.ua

Приватбанк повысил прибыльность и отдает кредиты за бесценок

Приватбанк повысил прибыльность и отдает кредиты за бесценок

Госструктура пересмотрела свои показатели после аудита

Приватбанк улучшил свой финансовый результат по итогам 2018 года: его прибыль выросла с 11,7 млрд. грн., о которых заявил председатель правления госбанка Петр Крумханзл в январе, до 12,8 млрд. грн.

Последняя цифра опубликована в официальном аудированном годовом отчете Приватбанка за прошлый год. Аудиторское заключение выдала компания Эрнст энд Янг Аудиторские услуги, оно опубликовано на сайте госструктуры.

В нем уточняется, что рост прибыльности банка был достигнут за счет роста процентной маржи, увеличения количества активных клиентов (на 10%) и объемов транзакций. При этом расходы финучреждения выросли на 14,7%, а показатель расходы/доходы в 2018 году составил 45%.

В качестве основных приоритетов Приватбанка на 2019 год в годовом отчете значатся:

  • дальнейшее наращивание качественного кредитного портфеля, в котором, как и раньше, будет преобладать розничный сегмент;
  • поддержание оптимального и достаточного уровня ресурсной базы при дальнейшей политике снижения стоимости (до 5,7%);
  • трансформация внутренних бизнес-процессов, которые позволят повысить эффективность бизнеса и качество обслуживания клиентов;
  • дальнейшая оптимизация и приведение в надлежащее состояние региональной сети отделений и банковской инфраструктуры;
  • разработка и внедрение качественных и инновационных продуктов, сервисов.

В годовом отчете говорится, что Приватбанк планирует заработать в 2019 году 9,1 млрд. грн.

Зампред правления банка Галина Пахачук признала, что около половины прибыли он получает на гособлигациях, которые были внесены в капитал структуры во время национализации. Тогда Минфин увеличил ее капитал на 146 млрд. грн. Ранее менеджмент финучреждения обещал активизировать обслуживание населения, а также малого и среднего бизнеса, чтобы повысить прибыльность.

Совсем недавно Петр Крумханзл заявил, что Приватбанк заработает в 2019 году не менее 10 млрд. грн. Что считается достижимой целью, с учетом того, что в январе-феврале банк уже заработал 5,2 млрд. грн.

При этом в соцсетях стала появляться информация о распродажах проблемных активов Приватбанка. Там сообщается о передаче коллекторским компаниям 40 тыс. кредитов по мизерной цене — 5 копеек с каждой гривны. То есть со скидкой в 95%.

Источник: ubr.ua

Пенсионный фонд регулярно одалживает деньги, чтобы выплатить пенсии людям

Пенсионный фонд регулярно одалживает деньги, чтобы выплатить пенсии людям

В ПФ уверяют, что отдают достаточно быстро — из месяца в месяц

Пенсионный фонд Украины стал постоянным заемщиком Госказначейства. Он вынужден регулярно брать займы из-за разрыва во времени, который есть между поступлениями от единого соцвзноса и выплатами пенсий людям, сказал UBR.ua председатель правления ПФУ Евгений Капинус.

«Разрывы связаны только с тем, что выплата пенсий проходит раньше, чем мы получаем ЕСВ. В большинстве случаев заем, который берем, мы погашаем в тот же месяц», — подчеркнул он.

В Пенсионном фонде уверяют, что глобальной проблемы с дефицитом бюджета у него больше нет. Более того — там отчитались о планомерном увеличении сборов, и говорят, что нет оснований к повторению прошлогоднего кризиса. Из-за нехватки средств в начале осени-2018 старикам на несколько недель задержали выплату пенсий. Тогда же в правительстве заговорили об усугублении пенсионной проблемы.

«В 2018 году мы имели недопоступления по единому социальному взносу. У нас был разрыв между расходами, сформированными в бюджете ПФ, и поступлениями ЕСВ. На конец минувшего года недопогашение составило 4,7 млрд грн. Сейчас ситуация совсем другая: за первый квартал 2019 года мы уже имеем 4,8 млрд перевыполнение по ЕСВ. Каждый месяц мы в среднем по 1,5 млрд грн. получаем «плюса» по поступлениям единого соцвзноса. И пытаемся проводить погашение той задолженности, которая есть», — рассказал Капинус.

Он подчеркнул, что в госбюджете-2019 Пенсионному фонду заложен бездефицитный бюджет. То есть временные кассовые разрывы возникать могут, однако год ПФ должен закончить с плюсом.

Одновременно Евгений Капинус заверил, что у его структуры нет проблем с партнерами по доставке пенсий. Организации-доставщики выплат старикам он выстроил в такой рейтинговой последовательности:

  1. Приватбанк
  2. Ощадбанк
  3. Укрпочта.

Источник: ubr.ua

S&P подтвердило кредитные рейтинги Украины

S&P подтвердило кредитные рейтинги Украины

Рейтинг Украины сохранен на уровне B-/B с прогнозом «стабильный». Агентство отмечает возможность сложностей в связи с годом выборов и погашением долгов.

Агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочные и краткосрочные суверенные кредитные рейтинги Украины по обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне B-/B и рейтинг по национальной шкале uaBBB с прогнозом «стабильный». Об этом говорится в обзоре агентсва.

«Несмотря на повышение темпов экономического роста и снижение инфляции, мы отмечаем неопределенность прогноза в отношении финансирования валютных обязательств правительства со сроками погашения после 2019 года, когда Украине предстоит достичь нового соглашения с Международным валютным фондом (МВФ)», – говорится в сообщении.

S&P также напоминает, что в 2019 году Украине предстоят значительные выплаты по внешнему долгу, а также президентские и парламентские выборы.

Агентство указывает, что прогноз «стабильный» отражает его ожидания того, что в целом Украина будет выполнять условия соглашения с МВФ в рамках программы stand by на $3,9 млрд, хотя возможны некоторые задержки в их выполнении.

Суверенные рейтинги могут оказаться под давлением в случае возникновения проблем со льготным финансированием или доступом к рынкам капитала в следующем году, что поставит под вопрос способность украинского правительства выполнять свои значительные внешние обязательства до конца 2019 года и в 2020 году, отмечает S&P.

«Мы полагаем, что в случае вынесения неблагоприятного для Украины решения в рамках судебного процесса между Украиной и Россией в отношении еврооблигаций, выпущенных правительством Украины в декабре 2013 года, … это может негативно повлиять на Украину», – говорится в обзоре.

По мнению экспертов агентства, хотя судебный процесс может растянуться на долгие годы, при развитии наихудшего сценария такое решение может создать технические ограничения для способности Украины осуществлять выплаты по коммерческому долгу перед другими кредиторами, что может оказать давление на рейтинги.

«Позитивное рейтинговое действие возможно, если Украина продемонстрирует более значительный, чем ожидается, экономический рост на фоне улучшения бюджетных и внешнеэкономических показателей, а также, если мы придем к выводу, что ситуация в неподконтрольном правительству регионе — на востоке страны — стабилизировалась и дальнейшая эскалация напряженности маловероятна», – сообщает S&P.

Отметим, на прошлой неделе в Кабмине снизили прогноз по ВВП на 2019 год до 2,8% с 3%. При этом за первые два месяца года экономика показала рост в 1,2%.

 

Источник: korrespondent.net

Корпорация Пинчука выпустит еврооблигации, чтобы избавится от дефолтных долгов

Корпорация Пинчука выпустит еврооблигации, чтобы избавится от дефолтных долгов

По соглашению о реструктуризации, списание долгов может составить 70%

Корпорация Виктора Пинчука выбирается из дефолта. Стало известно, что Interpipe Holdings Limited (Кипр) может выпустить пятилетние еврооблигации на $330 млн., чтобы закрыть долговые обязательства холдинга. Информация просочилась из повестки собрания акционеров «Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод», на котором планируется утверждение соответствующего решения. Нужно его согласие как эмитента облигаций.

Процентная ставка планируется на том же уровне, что и по дефолтным облигациям «Интерпайпа» 2015 года.

Выпуск бондов и реструктуризация должны решить дефолтную проблему «Интерпайпа», и позволить холдингу развиваться: он не погасил кредит с ноября 2013 года и евробонды с февраля 2015 года. Сейчас у международных кредиторов накопилось претензий (по телу кредита и накопившимся процентам) на общую сумму $1,17 млрд.:

  • еврооблигации — $276 млн;
  • банковские займы — $894 млн

«Выпуском бондов Interpipe Holdings завершается одна из самых сложных реструктуризаций, когда-либо проводившихся украинскими компаниями. Кредиторы и Интерпайп тяжело работали несколько лет, и близки к завершению процесса (планируют всё завершить до 30 июня). Обе стороны пошли на уступки и достигли очень продвинутого соглашения», — рассказали UBR.ua в Concorde Capital со ссылкой на Reorg Research и Debtwire.

Там уточнили, что международные кредиторы получат:

  • кредит на $45 млн под 6,65%, с погашением в 2020 г.
  • новые еврооблигации на $310 млн, с купоном 10,25%. Погашение предусмотрено двумя траншами: $150 млн в 2023 году, а остальное — в 2024-ом.

«То есть списание долгов для международных кредиторов будет около 70%», — подчеркнули в Concorde Capital.

Там считают сделку очень выгодной.

«Инструменты восстановления стоимости (ИВС) на 10 лет, которые будут платить 15% EBITDA (показатель финансовой эффективности) в первые четыре года. 20% EBITDA в года с 4-го по 7-й, и 25% EBITDA в года с 8-го по 10-й. При этом у «Интерпайпа» будет возможность выкупить ИВС по цене, максимальной между — годовым показателем EBITDA и $125 млн в первые три года и $175 млн после трех лет», — уточнили все нюансы аналитики.

По итогу сделки будет большое вознаграждение:

  • $30 млн. держателям еврооблигаций
  • $100 млн банкам.

Шанса на вторую попытку у Виктора Пинчука уже не будет, по новому соглашению придется исправно платить

«Владелец Интерпайп заложит все акции компании, которые отойдут кредиторам в случае дефолта», — рассказали UBR.ua в Concorde Capital.

Там высчитали, что ценность предложения «Интерпайпа» для держателей старых облигаций составила не менее 58% от номинала.

Холдинг Виктор Пинчука является одним из крупнейших производителей бесшовных труб и железнодорожных колес в мире. В него входя 5 мощных заводов:

  1. «Интерпайп Нижнеднепровский трубопрокатный завод»,
  2. «Интерпайп Нико-Тьюб»,
  3. «Интерпайп Новомосковский трубный завод»,
  4. «Днепропетровский Втормет»,
  5. «Днипросталь»,

Источник: ubr.ua